从咱们构建的AI轮动强度贪图来看，本轮AI行情仍有扩散空间。咱们通过计较AI50大细分主张近5日涨跌幅排行日度变动的完竣值并加总，构建AI轮动强度贪图，用于量化掂量AI板块里面的轮动速率。当轮动强度顾问，代表商场对部分主张变成共鸣，板块迎来干线行情；而当轮动强度上行时，则指向干线发散、板块里面轮动加速，商场愈加柔软低位行业的轮动扩散契机。
从TMT指数与轮动强度的干系来看，历轮AI行情呈现显然的“逼近式飞腾、轮动式搬动”的演绎规矩。每当AI里面轮动顾问、干线共鸣变成后，板块每每会迎来举座上行；而每当轮动强度顾问至较低的阈值、指向少数细分主张共鸣过于一致之后，商场就和会过里面轮动和高下切换的神气搬动、消化，带动轮动强度启动回升，行情举座也过问休整阶段。
现时轮动强度与历轮行情见顶时比较仍不算顶点，后续仍具备扩散空间。4月以来，商场关于算力硬件的景气共鸣握续凝合，开云体育app2026世界杯中国官方下载里面轮动强度迎来顾问，干线共鸣带动行情朝上。不外，与25年以来历次AI行情见顶时（25年2月DeepSeek行情、25年10月算力行情、26年头中下贱行情）的轮动强度比较，现时并未走向顶点，标明本轮AI行情举座仍处于一个板块里面有序轮动的偏健康情状，并未顾问“缩圈”至少数局部主张，从尔后续行情仍具备里面扩散演绎的基础。
扩散方朝上，国外映射关于A股投资契机的携带后果愈发显贵。为此，咱们精选环球上市龙头，构建了消亡六大科技板块（东说念主工智能、买卖航天、机器东说念主、智能驾驶、转变药、脑机接口）、52大细分主张的国内与国外股价映射指数，按期进行追踪比较。从历史证实来看，海表里指数走势和拐点具有较强的推敲性。
畴前一周，国内半导体产业链（材料诞生、EDA、芯片封测、模拟芯片、存储）等主张证实相较于国外更好，而国外算力（光模块、交换机、GPU、液冷散热）、中游干事、买卖航天等相较于国外公司仍有进一步扩散飞腾的空间。
畴前一个月，国里面分半导体产业链（材料诞生、封测、模拟芯片、EDA）、电源诞生、光纤光缆等主张证实相较于国外更好，而PCB、部分国产算力（CPU、晶圆代工、端侧芯片、干事器、功率半导体等）、存储、基础措施（液冷、算力租出）、中游软件干事、机器东说念主等相较于国外公司仍有进一步扩散飞腾的空间。
